Bitcoin 101 – CoinDesk

Juil 28, 2020 Financement participatif

Bitcoin 101 – CoinDesk

Alors que la capitalisation boursière du marché des crypto-monnaies augmente, grâce aux mouvements de prix et à la montée en flèche de nouveaux jetons, les régulateurs du monde entier intensifient le débat sur la surveillance de l'utilisation et du commerce des actifs numériques.

Très peu de pays sont allĂ©s jusqu'Ă  dĂ©clarer le bitcoin illĂ©gal. Cependant, cela ne signifie pas que le bitcoin a «cours lĂ©gal» – jusqu'Ă  prĂ©sent, seul le Japon est allĂ© jusqu'Ă  donner cette dĂ©signation au bitcoin. Cependant, ce n'est pas parce qu'un Ă©lĂ©ment n'a pas cours lĂ©gal qu'il ne peut pas ĂŞtre utilisĂ© pour le paiement – cela signifie simplement qu'il n'y a aucune protection pour le consommateur ou le commerçant, et que son utilisation comme paiement est totalement discrĂ©tionnaire.

D'autres juridictions rĂ©flĂ©chissent encore aux mesures Ă  prendre. Les approches varient: certains pays plus petits comme le Zimbabwe ont peu de scrupules Ă  faire des dĂ©clarations impĂ©tueuses jetant des doutes sur la lĂ©galitĂ© du bitcoin. Les grandes institutions, telles que la Commission europĂ©enne, reconnaissent la nĂ©cessitĂ© d'un dialogue et d'une dĂ©libĂ©ration, tandis que la Banque centrale europĂ©enne (BCE) estime que les crypto-monnaies ne sont pas encore suffisamment matures pour ĂŞtre rĂ©glementĂ©es. Aux États-Unis, la question est encore compliquĂ©e par la carte rĂ©glementaire fractionnĂ©e – qui ferait la loi, le gouvernement fĂ©dĂ©ral ou les États individuels?

Une question connexe dans d'autres pays, à laquelle il n'y a pas encore de réponse claire, est la suivante: les banques centrales devraient-elles garder un œil sur les crypto-monnaies ou les régulateurs financiers? Dans certains pays, ce sont une seule et même chose, mais dans la plupart des pays développés, ce sont des institutions distinctes avec des missions distinctes.

Une autre question qui divise est: le bitcoin devrait-il ĂŞtre rĂ©glementĂ© sur une base nationale ou internationale? Il doit y avoir une distinction supplĂ©mentaire entre la rĂ©glementation de la crypto-monnaie elle-mĂŞme (est-ce une marchandise ou une monnaie, a-t-elle cours lĂ©gal?) Et les entreprises de crypto-monnaie (sont-elles des Ă©metteurs d'argent, ont-elles besoin de licences?). Dans quelques pays, les considĂ©rations sont liĂ©es ensemble – dans la plupart des autres, elles ont Ă©tĂ© traitĂ©es sĂ©parĂ©ment.

Voici un bref résumé des déclarations faites par certains pays. Cette liste a été mise à jour pour la dernière fois en juillet 2020.

Le gouvernement australien soutient les technologies de crypto-monnaie et de blockchain. En 2017, il a déclaré que les crypto-monnaies étaient légales et qu'elles seraient traitées comme des actifs soumis à l'impôt sur les gains en capital.

En 2018, l'Australian Transaction Reports and Analysis Center a annoncé de nouvelles réglementations exigeant que les bourses opérant dans le pays s'enregistrent auprès d'AUSTRAC, tiennent des registres et vérifient les utilisateurs. Pour lutter contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme à l'avenir, les bourses non enregistrées feront face à des accusations et des sanctions pécuniaires à l'avenir.

Selon la Constitution argentine, les bitcoins ne sont pas considérés comme une monnaie légale car ils ne sont pas émis par la banque centrale. Malgré un écosystème Bitcoin solide, l'Argentine n'a pas encore élaboré de réglementation pour la crypto-monnaie, bien que la banque centrale ait émis des avertissements officiels sur les risques encourus.

En 2015, le Bangladesh a expressément déclaré que l'utilisation de crypto-monnaies était une «infraction punissable». Les autorités sont à la recherche de commerçants illégaux de bitcoins dans le pays.

En 2014, la banque centrale de Bolivie a officiellement interdit l'utilisation de toute monnaie ou jetons non Ă©mis par le gouvernement.

Le Canada a été l'un des premiers pays à élaborer ce qui pourrait être considéré comme une «législation sur le bitcoin». En 2014, la gouverneure générale du Canada a adopté le projet de loi C-31 en 2014, qui désignait les «entreprises de monnaie virtuelle» comme des «entreprises de services monétaires», les obligeant à se conformer aux exigences de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance de la clientèle. La loi est en attente de publication de règlements subsidiaires.

Le gouvernement a précisé que le bitcoin n’a pas cours légal et l’autorité fiscale du pays a jugé les transactions Bitcoin imposables, en fonction du type d’activité.

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Alors que la Chine n'a pas interdit le bitcoin (et que le prĂ©sident Xi Jinping a continuĂ© Ă  saluer les dĂ©veloppements de la blockchain comme Ă©tant essentiels aux innovations techniques), les rĂ©gulateurs financiers ont rĂ©primĂ© les Ă©changes de bitcoins – tous les principaux Ă©changes de bitcoins du pays, y compris OKCoin, Huobi, BTC Chine, et ViaBTC, a suspendu la nĂ©gociation du carnet de commandes d'actifs numĂ©riques contre le yuan en 2017.

Il semble également retirer le traitement préférentiel (déductions fiscales et électricité bon marché) pour les mineurs de bitcoins.

En 2014, l'Assemblée nationale de l'Équateur a interdit le bitcoin et les monnaies numériques décentralisées tandis que la banque centrale a déclaré que le commerce en ligne de crypto-monnaies n'était pas interdit. Pourtant, le bitcoin n'a pas cours légal et n'est pas un moyen de paiement autorisé pour les biens et services.

En janvier 2018, le Grand Mufti d'Égypte a déclaré que le commerce de crypto-monnaie était interdit en vertu de la loi religieuse islamique en raison du risque associé à l'activité. Bien que cela ne soit pas juridiquement contraignant, cela compte comme un avis juridique de haut niveau.

Cependant, cette interdiction a été levée en mai 2019, assouplissant les restrictions en permettant aux entreprises disposant de licences d'opérer.

L'Union européenne adopte une approche prudente de la réglementation des crypto-monnaies, avec plusieurs initiatives en cours pour impliquer les acteurs du secteur dans la rédaction de règles de soutien. L'accent semble être mis sur l'apprentissage avant de réglementer, tout en stimulant l'innovation et en tenant compte des besoins de l'écosystème.

En avril 2018, les membres du parlement ont voté à une large majorité en faveur d'un accord de décembre 2017 avec le Conseil européen pour des mesures visant, en partie, à empêcher l'utilisation des crypto-monnaies dans le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Début 2020, la 5e directive anti-blanchiment d’argent (5AMLD) de l’UE a été promulguée, ce qui a inévitablement mis les fournisseurs de services de cryptographie sous un contrôle plus attentif.

La banque centrale indienne a émis quelques avertissements officiels sur le bitcoin et, fin 2017, le ministre des Finances du pays a précisé dans une interview que le bitcoin n'a pas cours légal. Le gouvernement n'a pas encore de réglementation couvrant les crypto-monnaies, bien qu'il étudie des recommandations.

La banque centrale, cependant, a interdit aux institutions financières indiennes de travailler avec des bourses de crypto-monnaie et d'autres services connexes (une interdiction récemment confirmée par la Cour suprême du pays).

En juin 2020, il y avait des rumeurs d'une nouvelle interdiction de la cryptographie, que les experts du secteur ont plus tard qualifiée de prématurée.

En avril 2018, la banque centrale iranienne et l'un de ses principaux régulateurs du marché ont déclaré que les entreprises financières ne devraient pas négocier en bitcoin ou en d'autres crypto-monnaies. En outre, CoinDesk a signalé la censure gouvernementale des sites Web d'échange de crypto-monnaie opérant dans le pays. En mai 2020, le parlement iranien a proposé d'inclure la crypto-monnaie dans les lois sur la contrebande de devises.

Le Japon a été le premier pays à déclarer expressément le bitcoin «ayant cours légal», en adoptant une loi au début de 2017 qui a également soumis les échanges de bitcoins aux règles anti-blanchiment d'argent et de connaissance du client (bien que les demandes de licence aient été temporairement suspendues car les régulateurs traitent avec un hack sur l'échange Coincheck début 2018).

L’Agence japonaise des services financiers (FSA) a sévi contre les bourses, en suspendant deux, en émettant des ordres d’amélioration à plusieurs et en imposant de meilleures mesures de sécurité dans cinq autres. Il a également mis en place un groupe d'étude sur l'industrie de l'échange de crypto-monnaie qui vise à examiner les problèmes institutionnels concernant le bitcoin et d'autres actifs. En octobre 2019, la FSA a publié des directives supplémentaires pour les fonds investissant dans la cryptographie.

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Japon, drapeau

Selon les rapports de 2018, la Banque nationale du Kazakhstan a récemment fait allusion à des plans visant à interdire le commerce et l'exploitation minière de crypto-monnaie, bien qu'aucune réglementation stricte n'ait encore été adoptée.

La banque centrale du Kirghizistan a déclaré en 2014 que l'utilisation de crypto-monnaies pour les transactions était contraire à la loi. En août 2019, le ministère de l'Économie a rédigé une loi visant à imposer une taxe sur l'exploitation minière cryptographique.

La Commission malaisienne des valeurs mobilières travaille avec la banque centrale du pays sur un cadre de réglementation de la crypto-monnaie. Début 2019, la Commission des valeurs mobilières du pays a commencé à exiger des approbations pour les ICO en tant qu'offre de titres.

En juin 2018, l'île européenne a adopté une série de lois favorables à la blockchain, dont une qui détaille les exigences d'enregistrement des échanges de crypto-monnaie. Plus tôt en 2020, la Malta Financial Services Authority a publié un document traitant des problèmes liés aux offres de jetons de sécurité.

En 2014, la banque centrale du Mexique a publié une déclaration empêchant les banques de négocier des monnaies virtuelles. L'année suivante, le ministère des Finances a précisé que, bien que le bitcoin ne soit pas «ayant cours légal», il pouvait être utilisé comme moyen de paiement et était donc soumis aux mêmes restrictions anti-blanchiment d'argent que les espèces et les métaux précieux.

Fin 2017, la législature nationale mexicaine a approuvé un projet de loi qui placerait les échanges locaux de bitcoins sous la surveillance de la banque centrale.

Vers la fin de 2017, les autorités marocaines de change ont déclaré que l'utilisation de crypto-monnaies dans le pays enfreignait la réglementation des changes et serait passible de sanctions.

La Namibie est l'un des rares pays à avoir expressément déclaré que les achats avec Bitcoin étaient «illégaux».

Alors que les banques nigérianes sont interdites de gérer les monnaies virtuelles, la banque centrale travaille sur un livre blanc qui rédigera sa position officielle sur l'utilisation des crypto-monnaies comme moyen de paiement.

En avril 2018, la banque centrale du Pakistan a publié une déclaration interdisant aux sociétés financières du pays de travailler avec des sociétés de crypto-monnaie. En avril 2019, le gouvernement fédéral a introduit de nouveaux règlements et programmes de licences pour les entreprises de cryptographie.

Alors que les crypto-monnaies sont utilisées en Russie pour divers paiements et services, les autorités russes ont continué à proposer une nouvelle législation qui réprimerait le développement de la cryptographie dans le pays. En novembre 2019, la banque centrale a déclaré qu'elle soutiendrait une interdiction des paiements cryptographiques. De nouveaux projets de loi réglementaires ont été lancés au début de 2020, ce qui interdirait l'émission et les opérations de monnaies numériques dans le pays, y compris la distribution d'informations cryptographiques.

Salué comme un paradis crypto du monde, Singapour a adopté une approche innovante de la crypto-monnaie et de la blockchain, grâce au leadership de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS). En janvier 2020, le MAS a annoncé un nouveau cadre réglementaire pour couvrir toutes les entreprises et les bourses de cryptographie basées à Singapour conformément aux règles de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du contre-terrorisme. Il a ensuite ajouté une période de grâce de six mois d'exemption de licence pour un certain nombre de sociétés de cryptographie telles que Binance, Coinbase, Gemini et Bitstamp.

En 2017, la South Africa Reserve Bank a mis en œuvre une «approche sandbox», testant un projet de règlement sur les bitcoins et les crypto-monnaies avec une poignée de startups. En avril 2020, le groupe de travail intergouvernemental sur les technologies financières a proposé d'accroître la surveillance des activités de cryptographie et d'obliger les entreprises à s'enregistrer auprès de l'organisme de surveillance AML, le centre de renseignement financier.

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Johannesburg, Afrique du Sud

Début 2018, la Corée du Sud a interdit les comptes de monnaie virtuelle anonymes. Et dans un effort pour freiner la spéculation sur les crypto-monnaies, les autorités travaillent à une surveillance accrue des échanges, bien que le gouverneur du service de surveillance financière ait déclaré que le gouvernement soutiendrait le commerce de crypto-monnaie «normal».

Dans un changement de stratégie intéressant, un récent rapport de la presse sud-coréenne a indiqué que les autorités financières du pays étaient en pourparlers avec des agences similaires au Japon et en Chine sur une surveillance conjointe des investissements dans les crypto-monnaies.

En avril 2018, la Commission du commerce équitable a ordonné à 12 des bourses de crypto-monnaie du pays de réviser leurs accords d'utilisation. En 2020, les législateurs ont voté sur de nouvelles exigences pour les échanges cryptographiques, ce qui pourrait potentiellement expulser les petits acteurs qui ne peuvent pas se permettre de nouveaux fardeaux réglementaires.

Après avoir prétendument déclaré le bitcoin illégal, la Banque de Thaïlande a publié une déclaration de retour en arrière en 2014, précisant qu'il n'a pas cours légal (mais pas techniquement illégal) et mettant en garde contre les risques.

En mars 2018, le pouvoir exécutif du gouvernement a adopté à titre provisoire deux projets de décret royal, établissant des règles formelles pour protéger les investisseurs en crypto-monnaie (ainsi que des exigences KYC) et établissant une taxe sur leurs plus-values. Les projets n'ont pas encore reçu l'approbation finale du cabinet. Il était prévu en août 2019 d'inclure les crypto-monnaies dans le régime de lutte contre le blanchiment d'argent du pays.

Les États-Unis sont en proie à un système de réglementation fragmenté, avec des législateurs à la fois étatiques et fédéraux responsables de juridictions en couches et d'une séparation complexe des pouvoirs.

Certains États sont plus avancés que d'autres dans la surveillance des crypto-monnaies. New York, par exemple, a dévoilé la controversée BitLicense en 2015, accordant aux entreprises bitcoin le feu vert officiel pour opérer dans l'État (de nombreuses startups se sont complètement retirées de l'État plutôt que de se conformer aux exigences coûteuses). À la mi-2017, Washington a adopté un projet de loi appliquant les lois sur les émetteurs d'argent aux échanges de bitcoins.

Le New Hampshire oblige les vendeurs de bitcoins Ă  obtenir une licence d'Ă©metteur d'argent et Ă  dĂ©poser une caution de 100000 dollars. Au Texas, la commission des valeurs mobilières de l'État surveille (et, Ă  l'occasion, ferme) les opportunitĂ©s d'investissement liĂ©es au bitcoin. Et la Californie est dans les limbes de la rĂ©glementation Bitcoin après avoir gelĂ© les progrès sur le projet de loi 1326 qui – bien que critiquĂ© pour des problèmes tels que des dĂ©finitions trop larges – Ă©tait considĂ©rĂ© comme moins oppressant que BitLicense de New York.

Au niveau fédéral, la Securities and Exchange Commission s'est concentrée sur l'utilisation d'actifs de la blockchain en tant que titres, par exemple sur la question de savoir si certains fonds d'investissement bitcoin devraient être vendus au public et si une certaine offre est ou non une fraude.

La Commodities Futures Trading Commission (CFTC) a une plus grande empreinte potentielle dans la réglementation du bitcoin, étant donné sa désignation de la crypto-monnaie comme une «marchandise». Bien qu'il n'ait pas encore élaboré de réglementations complètes sur les bitcoins, ses efforts récents se sont concentrés sur la surveillance du marché à terme naissant. Il a également déposé des accusations dans plusieurs stratagèmes liés au bitcoin, ce qui souligne son intention d'exercer sa compétence sur les crypto-monnaies chaque fois qu'il soupçonne une fraude.

La Uniform Law Commission, une association à but non lucratif qui vise à apporter clarté et cohésion à la législation des États, a rédigé la réglementation uniforme de la loi sur les entreprises de monnaie virtuelle, que plusieurs États envisagent d'introduire lors des prochaines sessions législatives. La loi vise à préciser quelles activités de monnaie virtuelle sont des entreprises de transmission d'argent et quel type de licence elles auraient besoin. Les critiques craignent que cela ressemble trop à la BitLicense de New York.

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La Financial Conduct Authority (FCA) britannique considère le bitcoin comme une «marchandise» et envisage donc de le réglementer. Il a toutefois laissé entendre qu'il interviendrait pour superviser les dérivés liés au bitcoin. Ce manque de protection des consommateurs est à l'origine des récents avertissements de la FCA sur les risques inhérents aux crypto-monnaies.

En juillet 2019, la Financial Conduct Authority a finalisé ses orientations sur les actifs cryptographiques, précisant quels jetons relèveraient de sa compétence.

Le gouvernement ukrainien a créé un groupe de travail composé de régulateurs de diverses branches pour rédiger des propositions de réglementation sur la crypto-monnaie, y compris la détermination des agences qui auront la surveillance et l'accès. De plus, un projet de loi déjà soumis à la législature placerait les échanges de crypto-monnaie sous la juridiction de la banque centrale. Le ministère de l'Information numérique a déclaré en février 2020 qu'il ne réglementerait pas le secteur de l'extraction cryptographique.

À la fin de 2017, un haut responsable de la banque centrale du Zimbabwe a déclaré que le bitcoin n'était pas «réellement légal». Bien que la mesure dans laquelle elle peut et ne peut pas être utilisée n'est pas encore claire, la banque centrale entreprend apparemment des recherches pour déterminer les risques. CoinDesk a récemment produit une série de podcasts sur l'avenir du bitcoin en Afrique, y compris au Zimbabwe.

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Par jojo

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